В Україні ринок іпотечних кредитів має великий потенціал для зростання, однак значне зниження ставок до рівня сусідньої Польщі, де ставки коливаються в межах 4-4,5%, поки що малоймовірне. Перша заступниця голови Національного банку України (НБУ) Катерина Рожкова під час свого виступу на Першому форумі доступної іпотеки зазначила, що найближчим часом ставки на іпотеку будуть знижуватися у відповідності до темпів інфляції, проте повне досягнення рівня ставок Польщі — на горизонті п’яти років — є надто оптимістичним прогнозом.
Ключові фактори для зниження ставок
Основним фактором, який буде сприяти зниженню іпотечних ставок, є стабільне зниження інфляції. Коли інфляція знизиться до однозначних значень і залишатиметься стабільною на тривалий період, це суттєво зменшить ризики для банків, що дозволить знижувати вартість кредитів. Проте, як зазначила Рожкова, навіть за сприятливих умов ринку знижувати ставки до рівня сусідніх країн, таких як Польща, буде малоймовірно. Очікується, що середній рівень ставок за іпотечними кредитами залишиться вище 10% у найближчі роки.
Програма єОселя та потреба в її реформуванні
Програма єОселя, яка з 2019 року активно підтримує іпотечне кредитування для окремих категорій громадян, таких як ветерани та внутрішньо переміщені особи, показала свою ефективність. Однак, для того щоб ця програма стала доступною для ширшого кола громадян, необхідно її адаптувати під нові економічні реалії. Катерина Рожкова наголосила, що програму єОселя потрібно змінити, зробивши її більш стійкою і адаптованою до умов війни та обмежених бюджетних ресурсів держави.
За її словами, головною метою є не прямий кредиторський механізм держави, а створення умов для розвитку ринкового іпотечного кредитування. Якщо ж іпотечні кредити залишаються дорогими для окремих категорій громадян, держава повинна застосовувати механізм компенсації відсоткових ставок, щоб зробити кредити доступнішими.
Ризики та перспективи для ринку іпотеки
В умовах війни населення не готове інвестувати значні суми в придбання житла, що обмежує попит на іпотечні кредити. Водночас, навіть з урахуванням позитивних змін на ринку, високі воєнні ризики та нестабільність економічної ситуації залишаються значними бар’єрами для активного розвитку іпотечного кредитування. Одним з рішень цієї проблеми може стати введення обов'язкового воєнного страхування для іпотечних позичальників, що дозволить знизити ризики і для покупців, і для забудовників.
Стратегії НБУ для розвитку іпотеки
Наразі Національний банк працює над Стратегією розвитку іпотечного кредитування, яка повинна усунути структурні перешкоди на рівні нормативно-правового середовища. Стратегія передбачає два етапи: реформування моделі державної підтримки через створення ПрАТ "Укрфінжитло" та здійснення законодавчих реформ для поліпшення іпотечної інфраструктури. Оновлення законодавства щодо облігацій з покриттям, створення механізму rent-to-own, а також імплементація Європейської іпотечної директиви мають полегшити доступ до кредитів і зробити ринок більш стабільним і привабливим для інвесторів.
Висновки
Хоча зниження ставок на іпотеку в Україні є актуальним питанням, значне зниження до рівня 4% як у Польщі залишається малоймовірним у короткостроковій перспективі. Однак, за умови зниження інфляції і покращення економічної ситуації, ставки можуть поступово знижуватися, що дозволить зробити ринок іпотеки більш доступним. Зміни в програмі єОселя та законодавчі реформи можуть стати важливими кроками для забезпечення стійкого розвитку іпотечного ринку в Україні.
Мінімальна зарплата в Україні 2025: Підвищення та зміни в законодавстві.
Законопроект про Державний бюджет передбачає зростання мінімалки та пенсій з 1 січня по 1 жовтня 2025 року.