Програма “єОселя” від Українського фонду житлового кредитування (УФЖК), запущена у 2022 році, за три роки отримала значний поштовх іпотечному ринку навіть в умовах війни. Банки використовували ресурси УФЖК для кредитування під 3% для пільгових категорій та під 7% для широкого кола клієнтів, отримуючи за це фіксовану комісію. УФЖК мав викупити іпотечні портфелі протягом трьох років. Про це повідомляє НБУ.
Однак чинна модель мала обмеження: банки нині високоліквідні та не потребують додаткових ресурсів, УФЖК змушений позичати в банків під заставу ОВДП, що робить модель збитковою, а масштабування обмежене – на 1 гривню капіталу можна надати лише 1 гривню іпотеки. Викуп портфелів знижує стимули банків оцінювати ризики, а широка доступність субсидованих кредитів обмежує розвиток інших продуктів. Сек’юритизація портфеля “єОселі” надалі малоймовірна без збитків через неринкову дохідність.
У червні 2025 року УФЖК у стратегії передбачив трансформацію програми. Для пільгових категорій та придбання єдиного житла віком до трьох років збережеться чинна модель. Надалі банки надаватимуть іпотеки за власні кошти з компенсацією від УФЖК різниці між фіксованою ставкою та плаваючою (12-місячний UIRD + 4 в. п.) та викупом іпотек через три роки. Для внутрішньо переміщених осіб, ветеранів або при купівлі єдиного житла старшого за три роки запроваджується нова компенсаційна модель: клієнти сплачуватимуть 7–10% перші роки, а банки отримуватимуть відшкодування до рівня 12-місячного UIRD + 4 в. п., при цьому ці кредити не передаватимуться УФЖК.
Зміни торкнуться й умов житла: допустима площа для двох осіб – до 52,5 кв. м для квартир і 62,5 кв. м для будинків, плюс 21 кв. м на кожного наступного члена сім’ї. Максимальна площа обмежена 115,5 кв. м для квартир та 125,5 кв. м для будинків. Використання житла не за призначенням, наприклад для здачі в оренду, буде заборонене, а можливо й обмеження рівня доходу учасників програми.
Новий формат програми дозволить охопити більше іпотек без додаткових ресурсів та стимулюватиме кредитування на ринкових умовах. Оновлення державної підтримки планується на початку 2026 року, триває діалог про фінансування нової моделі міжнародними донорами.